在大资管的背景下，信托公司、证券公司、基金子公司、私募基金管理人等资产管理机构（“资管机构”）均参与开展不同形式的通道业务。在通道业务中，资管机构不承担主动管理职责，仅作为通道功能主体收取通道费（管理费）。2017年11月6日，证监会证券基金机构监管部主办的《机构监管情况通报》（2017年第11期，“《通报》”）以“通道有风险、通道不免责”为题，通报两起通道业务管理人因未勤勉尽责而承担法律责任的案例，并对通道业务中管理人法律责任进行分析，《通报》对于理解监管机构对通道业务的态度和监管口径颇有助益。本文试基于《通报》内容，结合相关法律规定和典型案例，对通道业务的法律风险和合规风险进行简要总结。.....

根据2016年12月财政部、国家税务总局下发的财税[2016]140号文件，资管产品取得的收益需要缴纳增值税，纳税人为资管产品管理人；其后的财税[2017]56号文件在“140号文”的基础上更新了计税初始时间、资管产品和管理人范围、计税方法、申报和核算方式等内容。按照“56号文”，资管产品管理人自2018年1月1日起，在运营资管产品过程中发生的增值税应税行为暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。.....

根据2016年12月财政部、国家税务总局下发的财税[2016]140号文件，资管产品取得的收益需要缴纳增值税，纳税人为资管产品管理人；其后的财税[2017]56号文件在“140号文”的基础上更新了计税初始时间、资管产品和管理人范围、计税方法、申报和核算方式等内容。按照“56号文”，资管产品管理人自2018年1月1日起，在运营资管产品过程中发生的增值税应税行为暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。.....

投资就有风险，风险无处不在。.....

资产管理业务具有丰富投资品谱系、跨市场综合化经营、满足投资者多种风险偏好，以及提高资金市场化配置效率等多项优势，然而随着业务的快速发展以及结构复杂性的不断上升，其背后风险管理体系建设不足、监管制度滞后的弊端也逐渐显露，成为妨碍业务持续发展的关键因素之一。.....

本文主要结合资管业务运作实际情况，从资管机构的经营管理和业务流程中业务（产品）风险防控的主要措施进行梳理，并提出相应的对策，以期对资产管理行业未来业务的开展起到借鉴作用。.....

毕马威最新的研究报告指出，中国证券公司在加强风险管理的同时，也在探索着业务创新与战略转型，证券公司应当充分利用丰富的资本市场运作经验和专业的人才队伍，发挥多元化和综合化的金融中介服务优势，加强与企业的相互依存度，有效实现互促互进和协同发展。尽快建立健全全面风险管理体系，完善异常交易监督机制，优化客户信息的更新机制，发挥证券公司资本市场“守门人”作用。.....

随着政策审批的放宽，券商并购重组业务在这几年做的风生水起，给整体投行业绩添砖加瓦，可以说券商系“PE+上市公司”模式正在风靡。与私募股权投资、天使投资等等相比较，券商并购基金的业务优势有哪些？在我国国内，券商并购基金的运作模式是怎样的？虽然券商并购基金发展迅猛，但是毕竟还不成熟。券商并购基金的风险控制做的如何？这些问题，下文中为您详细解答。.....

资产管理业务是指委托人将自己的资产交托给受托人，由受托人为委托人提供投资管理等服务，为委托人获取投资收益。其资管业务可以概括为“受人之托，代人理财”。 .....

商业银行资产管理亟待业务转型和创新。资本市场作为资产管理业务未来发展的重要方向之一，目前仍处于初步发展阶段。本文总结了资本市场中股票质押式回购业务的发展现状和特点，从宏观和微观两个角度分析其面临的主要风险和困难，据此提出强化尽职调查、做实投后管理、引入先进风险管理技术和手段、夯实管理基础等建议，对银行资管更加合规稳健地参与该业务有一定参考意义。.....

从2014年初私募备案制实施到现在，私募基金行业仅用了不到三年的时间，便完成了对公募基金近20年历史的超越。任何一种投资，或多或少都存在一定的风险性。随着私募投资的不断发展，各种问题也随之显现。风险控制也成为私募投资的重中之重。.....

A公司成立于2014年9月，注册资本2000万元，号称主要从事私募基金代销和互联网P2P业务，共有32个经营门店，装修豪华，员工上千人。A公司宣称承诺只需20万就可以投资，而且有15－20%的年化收益。但资金却流向了A公司其他关联企业，并没有真实的投资项目。.....

银行表外业务是20世纪80年代以来西方国家银行业发展的重点。从发展规模看，不少西方国家大银行的表外业务量已大大超过其表内业务量；从收益........

在金融脱媒、利率市场化以及互联网金融飞速发展的背景下，资产托管行业以相对较低的成本和精细化的管理方式，迅速锁定客户、占据市场。商业........

伦敦经济学院（LSE）发表过的一篇论文表示，现存的证券交易架构极有可能对投资者的资产安全构成威胁，而区块链技术能解决其中大部分的问题........

强化金融监管，防控金融风险——海通宏观周报.....

近日，证监会发出2017年第8期机构监管情况通报《证券公司应当依法合规审慎开展私募基金服务》，主题明确，直指私募基金风险，要求券商审慎开展代销、托管等基金服务。仅就私募托管业务而言，准入标准、风控要求、业务结构等都将受到重大影响。.....

资产管理业务具有丰富投资品谱系、跨市场综合化经营、满足投资者多种风险偏好，以及提高资金市场化配置效率等多项优势，然而随着业务的快速发展以及结构复杂性的不断上升，其背后风险管理体系建设不足、监管制度滞后的弊端也逐渐显露，成为妨碍业务持续发展的关键因素之一。 .....

资产管理行业在短短几年时间内已经迅速发展成一个庞大的市场，但随着规模的高速增长，深层次的矛盾也逐步暴露。今年以来，监管节奏明显加快，“泛资管”监管趋严的方向日益明朗。 .....

近日，吴晓灵召开记者见面会，围绕防范影子银行风险、稳妥推进金融监管体制改革、证券法修订等进一步研究推进热点话题，回答了记者的提问。.....