资产托管如何保障养老金安全

托管机构作为独立第三方,以账户开立和账户管理职能保障资金安全独立,进而保障投资人和管理人权益托管机构应构建严格的内部风险控制体系,...

托管机构作为独立第三方,以账户开立和账户管理职能保障资金安全独立,进而保障投资人和管理人权益

 

托管机构应构建严格的内部风险控制体系,设置风险隔离、自我监控、交互监控、灾难备份四道防火线

 

随着养老保障体制改革不断深入,“资产安全维护”这一话题备受关注,作为独立第三方的监督和制衡制度——资产托管重要性日益凸显,其发展也迎来更广阔的空间。

 

《经济日报》记者从中国银行业协会获得的最新统计数据显示,截至2017年一季度末,我国银行业资产托管规模已达126.61万亿元,同比增长34.06%;2010年至2016年托管规模平均复合增长率达53.06%。

 

目前,我国资产托管涉及的领域共有11类,如证券投资基金托管、银行理财托管、信托财产托管、保险资金托管、养老金托管等。

 

据业内人士介绍,我国资产托管制度起源于证券投资基金。1998年的监管政策明确要求,经批准设立的基金,应当委托商业银行作为托管人,托管机制以信托法理为基础,在基金的投资人和管理人之间建立第三方监督,从而避免资金被非法占用,降低道德风险,保障资产安全。

 

“托管的核心是资产安全保管,作为独立第三方,以账户开立和账户管理职能保障资金的安全独立,进而保障投资人和管理人权益,为金融增信,这也是托管行业的根本价值所在。”银行业协会秘书长黄润中表示。

 

为何说养老金托管发展空间广阔?首先,相较于证券投资基金托管、银行理财托管,养老金托管的规模仍较小,参与机构有限。

 

数据显示,截至2016年末,养老金托管规模为2.9万亿元,较上年同期的2.49万亿元同比增长16.36%;开展养老金托管业务的托管银行共10家,托管规模排名前5位的分别为交通银行、中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行。

 

其次,基本养老保险和企业年金、职业年金改革为资产托管带来了新的发展空间。

 

目前,我国养老保障体系包括三个支柱:基本养老保险、企业年金和职业年金、个人储蓄性养老保险。其中,基本养老保险基金由各省预留支付费用后确定委托额度,集中委托全国社会保障基金理事会投资运营,即转变为投资资产。

 

银行业协会7月4日发布的《中国资产托管行业发展报告(2017)》显示,2016年我国基本养老保险存量规模达4万亿元,其中2万亿元开展市场化投资,预计2020年基金累计结存将近6万亿元,可投资基金规模达3万亿元。

 

由此,随着上述基金结余及投资累积,资产托管规模和发展空间也将显著提升。

 

托管机构应如何更好保护你我的“养老金”安全?多位业内人士表示,应从三方面着手。第一,继续强化投资监督。“托管机构对养老基金的投资管理人监督,监督涉及的领域包括投资范围、投资比例、投资限制、投资指令的依法合规性等。”农行托管业务部副总经理邓剑军说,如果投资管理人出现了违反相关法律法规、托管协议的行为,托管机构有权拒绝执行,并向监管部门报告。

 

第二,严格核算估值,确保资产完整与信息透明。具体来看,托管机构对养老基金资产实行会计核算、资产估值,能够及时、较全面地掌握养老基金资产的投资状况。“托管机构需定期提交养老基金托管报告,保障信息披露的准确性和透明性。”广发银行资产托管部相关负责人说。

 

第三,加强风险防控,防范运营风险。“托管机构应构建严格的内部风险控制体系,设置风险隔离、自我监控、交互监控、灾难备份四道防火线。”交通银行资产托管业务中心相关负责人说,同时还应实现风控的系统化和标准化。


来源:经济日报   记者:郭子源